Seetõttu annavad aktsiaoptsioonid tavaliselt üle aja. Kuna eraettevõtetes puudub läbipaistvus, on keeruline ülesanne sellistele ettevõtetele usaldusväärset väärtust anda. Nad saavad seda teha ettevõtte poolt avalikustatud andmete ja teabe abil. Kui sobiv kapitali struktuur on hinnatud, saab WACC arvutada.

Eraettevotte aktsiate valik hindamisel

Erakapitali omamine Ehkki eraettevõtted ei ole tavaliselt keskmise investori jaoks kättesaadavad, võib juhtuda, et eraettevõtetel võib tekkida vajadus kapitali kaasata. Seetõttu võib neil tekkida vajadus müüa osa ettevõtte omandist.

Näiteks võivad eraettevõtted otsustada pakkuda töötajatele võimalust osta aktsiaid vastutasuks, tehes aktsiad ostetavaks. Eraettevõtted võivad kapitali otsida ka erakapitali investeeringutest ja riskikapitalist. Sellisel juhul peavad eraettevõttesse investeerijad enne investeerimisotsuse tegemist suutma hinnata ettevõtte väärtust.

Järgmises jaotises uurime mõningaid eraettevõtete hindamismeetodeid, mida investorid kasutavad. Ettevõtete võrreldav hindamine Eraettevõtte väärtuse hindamiseks on kõige tavalisem võrreldava ettevõtte analüüsi CCA kasutamine. See lähenemine hõlmab avalikult kaubeldavate ettevõtete otsimist, mis sarnanevad kõige rohkem era- või sihtfirmaga.

Protsess hõlmab sama valdkonna ettevõtete uurimist, ideaaljuhul otsest konkurenti, sarnase suuruse, vanuse ja kasvukiirusega.

Tavaliselt tehakse kindlaks mitu selles valdkonnas tegutsevat ettevõtet, mis sarnanevad sihtettevõttega. Kui tegevusala rühm on asutatud, saab nende hindamiste või korrutiste keskmised välja arvutada, et mõista, kuhu eraettevõte oma tööstusharusse sobib. Näiteks kui prooviksime väärtustada keskmise suurusega rõivaste jaemüüja aktsiate osalust, otsiksime sihtfirmaga sarnase suuruse ja kasvuga aktsiaseltse.

Kui eakaaslaste rühm on loodud, arvutaksime tööstusharu keskmised näitajad, sealhulgas ärimarginaalid, vaba rahavoog ja müük ruutjala kohta - oluline näitaja jaemüügis.

Eraettevotte aktsiate valik hindamisel

Erakapitali hindamise mõõdikud Samuti tuleb koguda omakapitali hindamise mõõdikuid, sealhulgas hinna-kasumi, hinna-müügi, hinna-raamatu ja hinna-vaba rahavoo. EBIDTA mitmekordne võib aidata leida sihtettevõtte ettevõtte väärtust EV - seetõttu nimetatakse seda ka ettevõtte väärtuse mitmekordseks. See annab palju täpsema hindamise, kuna see sisaldab väärtuse arvutamisel võlga.

Ettevõtte mitmekordne arvutatakse ettevõtte väärtuse jagamisel ettevõtte kasumiga enne intressimakse, amortisatsiooni ja amortisatsiooni EBIDTA. Ettevõtte ettevõtte väärtus on tema turukapitalisatsiooni, võla väärtuse summa vähemusosalus, eelisaktsiad, millest lahutatakse tema raha ja raha ekvivalendid.

Eraettevotte aktsiate valik hindamisel

Kui sihtettevõte tegutseb valdkonnas, kus on hiljuti toimunud omandamisi, ettevõtete ühinemisi või IPO-sid, saame hindamise arvutamiseks kasutada nende tehingute finantsteavet. Kuna investeerimispankurid ja ettevõtte rahanduse meeskonnad on juba määranud sihtmärgi lähimate konkurentide väärtuse, saame nende tulemuste põhjal võrrelda võrreldava turuosaga ettevõtteid, et saada hinnang sihtmärgi ettevõtte hinnangule. Kuigi pole kahte ühesugust ettevõtet, saame võrreldava ettevõtte analüüsi andmete konsolideerimise ja keskmistamise abil kindlaks teha, kuidas sihtfirma on võrreldav börsil kaubeldavate vastastikuste rühmadega.

Kas aktsiaoptsioonid on sama palju kui aktsiad?

Sealt edasi on meil sihtettevõtte väärtuse hindamiseks paremad võimalused. Diskonteeritud rahavoogude hindamine Eraettevõtte hindamise diskonteeritud rahavoogude meetod, võrreldavate gruppide sarnaste ettevõtete diskonteeritud rahavoog arvutatakse ja rakendatakse sihtettevõttele.

  • Kinnisvarakaubandussusteemide Jaapan
  • Aktsiate valik Optsioonitehingud
  • KUIDAS ESMASE AVALIKU PAKKUMISE (IPO) HIND ON - FINANTSID -

Esimene samm hõlmab sihtettevõtte tulude kasvu hindamist, hinnates keskmiselt võrreldavate ettevõtete tulude kasvumäärasid. Eraettevõtetele võib see osutuda sageli väljakutseks ettevõtte elutsükli etapi ja juhtkonna raamatupidamismeetodite tõttu.

Toimetaja Valik

Kuna eraettevõtteid ei järgita samade rangete raamatupidamisstandardite kui riigifirmade puhul, erinevad eraettevõtete raamatupidamisaruanded sageli märkimisväärselt ja võivad sisaldada nii isiklikke kulutusi kui ka ettevõtluskulusid - see pole haruldane väiksemates pereettevõtetes - koos omanike palkadega, mis sisaldab ka dividendide maksmist omandile.

Kui tulud on hinnatud, saame hinnata tegevuskulude, maksude ja käibekapitali oodatavaid muutusi.

  • Parim FDE saada raha Leedus raha
  • Kust investeerida Bitcoini raha
  • KUIDAS VääRTUSTADA ERAETTEVõTTEID - FINANTSID -

Paljud investorid, kes osalevad IPO-des, pole kursis ettevõtte väärtuse määramise protsessiga. Enne aktsiate avalikku emiteerimist palgatakse investeerimispank, et määrata kindlaks ettevõtte ja selle aktsiate väärtus enne nende noteerimist börsil. Investorina võib olla keeruline analüüsida ettevõtet, mille aktsia on äsja emiteeritud ja millega ei ole varem börsil kaubeldud. Kuid nutikad investorid saavad proovida mõista ettevõtte finantsandmeid, vaadates selle registreerimisdokumente ja hinnates ettevõtte finantsandmeid, et teha kindlaks, kas aktsia on sobivalt hinnatud.

Lisaks on oluline, et investeerimispank korraldaks ettevõtte IPO hindamise erinevaid komponente kõigile, kes on huvitatud varajaseks investoriks saamisest. Võtmed kaasa Lisaks ettevõtte aktsiate nõudlusele määravad IPO hindamise veel mitmed tegurid, sealhulgas valdkonna võrreldavused, kasvuväljavaated ja ettevõtte narratiiv. Mõnikord võib ettevõtte tegelikke põhialuseid varjutada selle turunduskampaania, mistõttu on varajaste investorite jaoks nii oluline ettevõtte finantsaruanded üle vaadata; osa IPO käivitamise protsessist on see, et ettevõtted peavad koostama avalikkusele bilansid, kasumiaruanded ja rahavoogude aruanded.

IPO-desse investeerimise üks väljakutse on see, et ettevõtetel pole tavaliselt pikka aega oma finantsteabe avalikustamist ja neil pole kindlat kauplemisajalugu, mistõttu võib nende analüüsimine tavapäraste meetodite abil olla võimatu.

3 nõuandeid töötajate varude ja valikute hindamiseks

Tugev nõudlus ettevõtte järele toob kaasa kõrgema aktsiahinna. Lisaks nõudlusele ettevõtte aktsiate järele on IPO hinnangu määramiseks veel mitu tegurit, sealhulgas valdkonna võrreldavused, kasvuväljavaated ja ettevõtte lugu. Nõudlus Suur nõudlus ettevõtte aktsiate järele ei tähenda tingimata, et ettevõte oleks väärtuslikum. See aga tähendab, et ettevõttel on kõrgem hinnang.

IPO hindamine on protsess, mille käigus analüütik määrab ettevõtte aktsiate õiglase väärtuse. Ettevõte läbib IPO tavaliselt alles siis, kui ta leiab, et nõudlus nende aktsiate järele on suur. Aastalmulli tipul, oli paljudel tehnoloogiaettevõtetel tohutu IPO hindamine. Seetõttu annavad aktsiaoptsioonid tavaliselt üle aja. Kui te lahkute ettevõttest, võite kaotada osa või kõik oma omandamisest ja seega ka võimalikest osalustest.

Kuid kõige olulisemad mõjud, mida mõista, Tanner ütleb, on maksumõju. Kurat tõepoolest nendes üksikasjades lööb, sest paljud käivitamistöötajad on avastanud, kui ta keskendus rohkem püüdma müüa parimal võimalikul hetkel, maksimaalse väärtuse saavutamiseks, ainult et näha, et ootamatu maksureeglid hävitasid. Maksuhaldur võib aidata teil mõista põllumajandusettevõtete liikuvaid osi, et saaksite avastada, kui kaua aega hoida, millistel tingimustel peaksite müüma ja kuidas müüa.

Samuti peate kaaluma, kui palju samme võib teie majapidamiste mitmekesistamiseks ja sellega seotud kuludeks võtta. Kui sulle antakse aktsiat või aktsiaoptsioonid eraettevõttes, ei saa sa aktsiaid vahetada. Selle asemel peate selle müüma teisele aktsionärile või ehk investorile.

Võimalik, et vajate kinnitusi ja müügis navigeerimine on parimal juhul tüütu.

Võtmed kaasa

Mida raskem on muuta põllumajandusettevõte sularahaks, seda vähem vedelikku see on ja likviidsuse puudumine kahjustab selle väärtust. Mõista tegureid, mis mõjutavad ettevõtte kasvu, et saaksite oma ootusi ja võimalikke meetmeid vastavalt kohandada.

Jälgige oma ettevõtet nii, nagu oleksite välisinvestor, vaadates läbi avalikud avaldused, tuludeklaratsioonid, analüütikute aruanded ja aastaaruanded. Kuula kõnesid, mida juhid teevad institutsionaalsetele investoritele.